Witaj
Dziś napiszę wam trochę o analizie fundamentalnej
Analiza fundamentalna, jak sama nazwa wskazuje koncentruje się na ocenie fundamentów działania przedsiębiorstwa. Wnikliwej ocenie poddawana jest nie tylko sama spółka, ale i otoczenie w którym się znajduje. Proces wyceny spółki, za pomocą analizy fundamentalnej składa się z trzech etapów:
- Analiza gospodarki w skali makroekonomicznej i rynku papierów wartościowych
- Analiza sektora gospodarki
- Analiza spółki z z wybranego sektora
Etap analizy gospodarki i rynku papierów wartościowych ma charakter makroekonomiczny. Analizie podlega polityka państwa, polityka pieniężna prowadzona przez bank centralny, , obowiązujące regulacje, sytuacja społeczno polityczna, poziom rozwoju rynku finansowego.
Drugi etap dotyczy analizy danego sektora gospodarki. Ocenia się jego bieżącą sytuację, perspektywy rozwoju, występujące szanse i zagrożenia. Celem jest zidentyfikowanie gałęzi przemysłu, które pozwolą dobrze zarobić.
W etapie trzecim analizie poddawane są spółki z wyselekcjonowanej gałęzi przemysłu. Ocenia się funkcjonowanie podmiotów, zwracając uwagę na kwestie finansowe i niefinansowe. Zainteresowanie budzą między innymi: poziom zarządu i doświadczenie kierownictwa, realizowana strategia, pozycja rynkowa, organizacja, poziom technologiczny, stan finansowy spółki (określany za pomocą analizy wskaźnikowej).
Ostatecznym celem analizy fundamentalnej jest wycena spółek, dokonana na podstawie zebranych informacji.
Podsumowując
- Analizujesz cały rynek i gospodarkę w celu podjęcia decyzji czy warto się zabierać za inwestowanie. Analizy nie możesz ograniczać do obserwacji indeksów, musisz zainteresować się też planami rządu i Pana prezydenta
- Wybierasz sobie gałąź przemysłu, która według Ciebie kryje w sobie potencjał. Starasz się ocenić i zmierzyć ten potencjał
- Analizujesz wybrane spółki z sektora. Musisz zainteresować się jakie firmy, chcesz sobie kupić na własność. Patrzysz na finanse, marketing, zarządzanie.
- Po takiej gruntownej ocenie masz kilka spółek do wyboru, z których tworzysz sobie portfel inwestycyjny.
- Czekasz na wzrost wartości portfela
I tyle…
Pozdrawiam
Paweł Dobrzyński
Jeden komentarz do “Analiza fundamentalna - zalety i wady”
Zostaw komentarz