Inwestycje alternatywne, o których ostatnio bardzo wiele się mówi to specyficzna forma lokowania kapitałów. Co przejawia za wyborem tego typu rodzaju inwestycji?
Inwestycje alternatywne to każda forma inwestowania, której wynik nie zależy od koniunktury i wzrostów na rynku akcji. Tradycyjne formy inwestowania (lokaty, obligacje, fundusze inwestycyjne, akcje) nie gwarantują zysku w czasie pogorszenia się sytuacji na rynkach finansowych.
Do inwestycji alternatywnych zaliczamy fundusze hedgingowe, fundusze funduszy, produkty strukturyzowane, private equity, venture capital, konta zarządzane, inwestycje w nieruchomości. Postaram się je bardziej szczegółowo omówić w kolejnych postach.
Jakie są najważniejsze różnice między klasycznymi a alternatywnymi formami inwestycyjnymi?
- Fundusze alternatywne w długim okresie uzyskują bardziej stabilne wyniki
- Fundusze alternatywne mogą stosować strategie zabezpieczające w znacznie większym stopniu niż tradycyjne, dlatego na wyniki tych funduszy nie ma wpływu koniunktura giełdowa
- Fundusze alternatywne podlegają znacznie mniejszym ograniczeniom niż fundusze tradycyjne, dlatego liberalne rynki finansowe są najlepszym miejscem do powstawania tego typu funduszy. Centra inwestycji alternatywnych to przecież głównie USA, Luksemburg, Irlandia, Szwajcaria, Centrum off – shore Wysp Karaibskich.
- W inwestycjach alternatywnych mamy do czynienia z dwoma rodzajami opłat: za zarządzanie (procent od aktywów) oraz za osiągnięty wynik (procent od zysku)
- Fundusze alternatywne mają większe możliwości w korzystaniu z krótkiej sprzedaży niż fundusze klasyczne
- W przypadku funduszy alternatywnych zauważamy bardzo niską korelację w osiągniętych wynikach pomiędzy poszczególnymi funduszami (świadczy to o różnorodności strategii inwestycyjnych)
- Fundusze alternatywne oprócz wyników inwestycji publikują wskaźniki ryzyka, statystyki poszczególnych działań. Tradycyjne fundusze publikują tylko wartość jednostki uczestnictwa
- W większości krajów reklama funduszy alternatywnych jest zabroniona.
Podsumowując – inwestycje alternatywne przypominają bezkresną przestrzeń nieograniczoną ustawami prawa, na której można zarabiać, niezależnie od sytuacji rynkowej. Myślę że każdy inwestor powinien w swoim portfelu mieć fundusze alternatywne. Będzie sprzyjało to dywersyfikacji aktywów. Pozdrawiam
Zostaw komentarz