Instrument strukturyzowany łączy w sobie dwie cechy. Jest to połączenie możliwości jakie daje inwestycja w fundusze hedgingowe lub fundusze funduszy, wraz z dodatkowym zabezpieczeniem powierzonego kapitału oraz gwarancja zwrotu kapitału zinwestowanego oraz minimalnego zysku, pod warunkiem dotrzymania terminu zaangażowania kapitału.
Różne są rodzaje instrumentów strukturyzowanych. Mogą one przybierać formę wedding cake note (wysokość dochodu z inwestycji uzależniona jest bezpośrednio od wartości jakiegoś indexu w dniu zapadalności – w zależności od trafności prognozy inwestor otrzymuje bardziej korzystny kupon, którego profil przypomina piętrowy tort ślubny) lub capped floater, czyli inwestycji opartej o zmienną stopę procentową, gdzie profil wypłaty zakłada płatność kuponu zmiennego powiększonego o stałą wartość, ale tylko do pewnego poziomu stopy procentowej. Powyżej tego poziomu kupon zmienny przekształca się w stały.
Strukturyzowana polisa ubezpieczeniowa to kolejny rodzaj instrumentu strukturyzowanego. Składa się ona z polisy na życie oraz portfela inwestycji, którego wysokość zysku uzależniona jest od instrumentu bazowego.
Lokata dwuwalutowa to połączenie lokaty i opcji typu call (gdy jest zakładana w walucie bazowej USD lub EUR) lub opcji typu put (gdy jest zakładana w walucie niebazowej np. PLN). Dochód z takiej inwestycji to suma odsetek plus premia z tytułu wykonanej opcji. Zależy ona oczywiście od kursu danej waluty.
Lokata strukturyzowana – nowy rodzaj lokaty, który zyskuje na popularności. Jest to połączenie strategii lokacyjnej i opcyjnej. Wysokość dochodu z lokaty może zależeć od wartości indeksów takich jak kurs walutowy, stopa procentowa, index giełdowy, cena towaru, temperatura w danym regionie, wskaźnik inflacji itp. Odsetki plus ewentualne premie wykonania opcji lub innych instrumentów pochodnych są płacone na koniec okresu. Lokaty tego typu dają gwarancję ochrony kapitału.
Zachęcam do poczytania ofert różnych banków i porównania między sobą, da to pełny obraz sytuacji
Pozdrawiam
Zostaw komentarz